英國《金融時報》網站日前刊登由羅賓‧威格爾斯沃思撰寫的文章稱，伴隨著人類在計算機科學領域的不斷進步，未來具備超強運算能力以及人工智慧（AI）的計算機或將成為全球資本圈的“新寵”，從目前一些金融企業已開始押注人工智能的趨勢來看，或許下一任的“股神”就不再是什麼巴菲特的接班人，而會是某種超級演算法。
近30年前，在給崇拜他的股東的年度信中，沃倫‧巴菲特(Warren
Buffett)嘲弄了一種開始在資產管理業嶄露頭角但不易察覺的新趨勢：電腦時代。
1987年，巴菲特在年度致股東的信中笑稱：「在我看來，晦澀難懂的公式、電腦程序或者顯示股票和市場價格變化的閃爍信號都不會帶來投資的成功。」
但這位以長遠戰略思維著稱的波克夏公司(Berkshire Hathaway)董事長，也許低估了重塑投資的一股巨大力量。
計算機運算能力的巨大進步徹底改變了現代生活的方方面面，金融市場也不例外。全球最成功的避險基金如今都在招募計算機科學家，而非經濟學家和擁有MBA學位的投資銀行家。甚至連古板的、管理著大量嬰兒潮一代和石油國家儲蓄的共同基金，現在都在急切地利用現代計算機技術和復雜的數學模型帶來的“量化”技術。
此輪金融科技“軍備競賽”的下一個前沿是人工智慧（AI）。人工智慧研究取得的進步已經引起了金融業的巨大興趣，有金融人士認為，一台能思考、學習、從事交易的電腦甚至將使當前的超高速、超複雜的投資算法看起來過時——而且有可能使人類基金經理成為多餘。下一代的巴菲特會是一種超級演算嗎？
世界最大的一些資產管理公司都在押注人工智慧。人工智慧從事投資或許聽起來有些異想天開，但正如科幻作家威廉•吉布森(William Gibson)所言：「未來已經到來，只是分佈不均。」
2012年，全球最大的避險基金集團——Bridgewater Associates投資管理公司挖走了IBM人工智慧部門沃森(Watson)的負責人；去年，貝萊德(BlackRock)與另一家使用量化模型的快速成長的避險基金Two Sigma延攬了兩名前任谷歌(Google)頂級工程師。獵人頭公司表示，計算機科學家如今已成為金融業最炙手可熱的財富。
量化投資界人士在談及機器取代人類基金經理的前景時很淡然，指出完全的人工智慧仍很遙遠，而人類智慧仍發揮著關鍵作用。但這些資產管理電腦狂人的自信是確定無疑的。在金融市場，早已經有人工智慧交易策略發揮了奇效，而他們預測，未來是屬於這類策略的。
「投資界面臨的挑戰是，人的智力比100年前沒有什麼長進，人們很難用傳統方式在大腦中處理全球經濟的所有信息，」Two Sigma聯合創始人戴維•西格爾(David
Siegel )去年在一次會議上說，「人類投資經理無法打敗計算機的時刻最終將會到來。」或者，正如探員史密斯(Smith)在《駭客任務》中更簡潔地表達的：「絕對不要讓人類去幹機器的工作。」 Two Sigma是一家使用計算機技術的領先避險基金。
未來結合？
那麼，人類基金經理會像渡渡鳥一樣消失嗎？那也未必，但未來看起來將更具挑戰性。
Two Sigma的戴維•西格爾說，由於市場和經濟變得更加複雜，資產管理變得更為不易。他說：「50年前，一名基金經理或許能夠通曉做好投資所需要的所有知識。以後再也不可能這樣了。」
他將這看作好事，而非危險。「將來某一天（全球經濟）可能變得過於復雜而難以控制，沒人能保證其平穩運行。但算法可以幫助我們更好地理解它。人們喜歡談論機器人將如何毀滅世界，但是我認為機器人將拯救世界。」
未來的方向很明確。投資事關信息管理、理性分析和速度。這是機器的強項。但是資產經理將會適應新情況，而非消亡。最有可能的是，未來的投資管理將是人類與人工智能的結合，兩種力量同時利用。
例如，雖然一台超級計算機如今可以擊敗國際象棋大師，但二者都可能輸給一位擁有一台普通筆記型電腦以及象棋模擬程序的人類棋手。有史以來全球最成功的避險基金集團之一文藝復興科技(Renaissance Technologies)前執行董事羅伯特•弗雷(Robert
Frey)認為，類似的組合將成為資產管理的未來。弗雷目前經營著自己的“基金的基金”(FOF)，並且在紐約州立大學石溪分校(State
University of New York at Stony Brook)教授計量金融學。
他說：「我們應該讓人腦和電腦分別做各自擅長的事情，二者的結合將十分強大。」
內容擷取自中國日報網
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